故事发生在清末民初。天津卫位于九河山下，四面八方豪杰云集，武林高手徐东方(李俊峰饰)在此施展诡计。在此期间，他结识了神州武馆的掌门人，更结识了与家人关系密切、身怀绝技的江湖骗子李。经过神掌李的传授和指点，武功突飞猛进，八卦掌已练到炉火纯青。这时，俄国大力士杜德洛夫大摇大摆地来到天津卫，凭着他的蛮力和不败战绩，趾高气扬。坏脾气的何大海遭到了叛徒的反击。而徐东方却要为中国的老人挣一口气，绝不希望被外国人欺负嘲笑。徐东方的武术家们上演了一个广为流传的武林传奇。