江南第一才子唐伯虎在一夜风流中为心爱的女人桃宝花了一大笔钱，却遭到一个神秘男子的羞辱。为了发泄愤怒，唐伯虎的曼联朋友祝枝山痛打了他一顿。但事后，他被全城通缉！原来，被打的神秘人是微服出宫的皇帝！为了避免被追捕，唐伯虎在死敌宋安的安排下，被迫乔装成太监蹲伏在皇帝身边，却莫名其妙地卷入了闽南王凤大叛乱。当人们看到皇帝一步一步走进冯达设计的美人计时，都很担心。虽然他们知道谋反的证据藏在一个《牧牛图》里，但是他们破解不了。最后，在安松和桃宝的帮助下，唐伯虎终于破解了《牧牛图》的秘密，成功地扭转了战局！