几个世纪前，纳索斯博士(克里斯托弗普卢默饰)是一位德高望重的僧侣，他在与世隔绝的荒山中讲述着永恒的故事。一天，恶魔尼克(汤姆威兹饰)不请自来。在他的诱惑下，帕纳索斯与魔鬼打了个赌，最后得到了永生。现在，医生带着一个由他的女儿瓦伦蒂娜(莉莉科尔饰)、年轻的安东(安德鲁加菲尔德饰)和侏儒珀西(凡尔纳泰勒饰)组成的梦幻马戏团四处旅行。就在她女儿快满16岁的时候，尼克又出现了。原来，医生曾经爱上了一个女人(莉莉科尔饰)，但永生没有永恒的青春。为了和爱人在一起，他又和魔鬼打了一个愚蠢的赌。他返老还童的代价是把他的第一个孩子给了魔鬼。信守承诺的日子越来越近，困扰的医生和魔鬼打了个赌，只要先集齐五魂，就能保住女儿。这时，落魄的托尼(希斯莱杰希斯莱杰饰)适时出现了。