民国初年，蓟县武馆师傅平伯被日本师傅顾岚杀害。他的儿子铁娃(川原饰)上山为大舌头投票，并将“霹雳拳”的秘密交给了凤牛(王金凤饰)。铁娃和大舌头的红蝴蝶(施思)在山里相处得很好。石兰的儿子顾刚(南宫勋饰)从日本留学回来，被凤牛的美貌所折服，这引起了丈夫大熊(佟林饰)和铁娃之间的误会。多亏了风牛的调解，铁娃得到了熊的谅解，取回了秘籍，告别了铁娃。大熊和顾刚决战失利后死于伏击；冯拒绝了顾刚的羞辱，自杀以保全自己的清白。铁娃和红蝴蝶得知自己下山为凤牛报仇，因霹雳拳的威力而死于谷岗。